Asesoramos a Banco Macro S.A. en la emisión internacional de ONs por US$400.000.000
El 28 de enero de 2026, Banco Macro S.A. (“Banco Macro”), una de las principales entidades financieras del país, emitió, en el mercado local e internacional de capitales, las obligaciones negociables clase H, simples, no convertibles en acciones, denominadas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, por un valor nominal de US$400.000.000 (dólares estadounidenses cuatrocientos millones), a una tasa de interés fija nominal anual de 8,000% y con vencimiento el 28 de enero de 2031 (la “Fecha de Vencimiento” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente), en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables a mediano plazo por un valor nominal de US$1.500.000.000 (dólares estadounidenses mil quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas y/o unidades monetarias, de medida o de valor) de Banco Macro.
Los intereses serán pagados semestralmente, por período vencido, comenzando el 28 de julio de 2026 y hasta la Fecha de Vencimiento.
El capital de las Obligaciones Negociables será pagadero en forma íntegra, a un precio del 100,000% de su valor nominal más los intereses devengados e impagos, en la Fecha de Vencimiento.
La operación fue realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidenses.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.
Al mismo tiempo, Banco Macro presentó una oferta de compra en efectivo de todas y cada una de sus obligaciones negociables clase A con vencimiento en 2026 y a una tasa de interés reajustable del 6,750% (las “Obligaciones Negociables Clase A” y la “Oferta de Compra”, respectivamente). De los US$400.000.000 en circulación a la fecha de lanzamiento de la Oferta de Compra, se presentaron válidamente y fueron aceptadas para su compra Obligaciones Negociables Clase A por un valor nominal total de US$ 278.545.600.
Citigroup Global Markets, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Latin Securities S.A. Agente de Valores actuaron como compradores iniciales de las Obligaciones Negociables y organizadores internacionales en la Oferta de Compra (los “Colocadores Internacionales”), y Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U. y Latin Securities S.A. actuaron como colocadores locales de las Obligaciones Negociables y agentes de información locales en la Oferta de Compra (los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, en el marco del contrato de fideicomiso (o Indenture) suscripto con Banco Macro y con Banco Santander Argentina S.A., este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Pago en Argentina y Agente de Transferencia.
Asesores legales de Banco Macro
Bruchou & Funes de Rioja: se desempeñó como asesor local de Banco Macro, con el equipo liderado por los socios Hugo Nicolás Bruzone y José María Bazán, y los asociados Ramón Augusto Poliche, Juan Rosatto, Lucía De Luca y Francisco Mendioroz.
Linklaters LLP: se desempeñó como asesor legal de Banco Macro en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Matthew Poulter y Emilio Minvielle y los asociados Thomas Lemouche y Juan Ignacio Itzaina.
Asesores Internos de Banco Macro:
Banco Macro fue asesorado por su equipo in-house conformado por Rodrigo Covello, Ernesto López y Valeria López Marti como abogados internos.
Asesores legales de los Colocadores
Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: se desempeñó como asesor local de los Colocadores Internacionales y los Colocadores locales, con el equipo liderado por los socios Roberto Lizondoy Josefina Ryberg, y los asociados Santiago Linares Luque, Carolina Naguelquin, María Agustina Nallim y Nieves Quiroga.
Simpson Thatcher & Bartlett LLP: se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan Naveira y los asociados Kirsten Davis, Belen Di Cola y Juan Felipe Saenz Dussan.
