Asesoramos a los Colocadores Internacionales y a los Colocadores Locales en la oferta de canje y emisión internacional de ONs por nuevos fondos de Edenor por US$183.789.286
Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor S.A.), la mayor distribuidora de electricidad de Argentina, emitió Obligaciones Negociables Clase 7 denominadas y pagaderas en dólares, a tasa del 9,75% nominal anual y vencimiento el 24 de octubre de 2030 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global de emisión por hasta US$ 750 millones (o su equivalente en otras monedas) aprobado por la Comisión Nacional de Valores.
La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó conforme a la Regla 144A y a la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense y se estructuró mediante ofertas concurrentes: por un lado, una oferta de emisión de obligaciones negociables por nuevos fondos, a ser integradas en dólares estadounidenses; por otro lado, una oferta de canje mediante la integración en especie de las obligaciones negociables clase 1 a tasa del 9,75% nominal anual y vencimiento el 12 de mayo de 2025 emitidas por Edenor.
En el marco de la oferta de emisión por nuevos fondos y la oferta de canje, el valor nominal de las Obligaciones Negociables emitidas por Edenor en esta transacción totaliza U.S.$183.789.286, habiendo logrado una significativa confianza de los inversores con una tasa de participación del 85,12% en la Oferta de Canje.
Las Obligaciones Negociables cotizan en Listado Oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y Mercado Abierto Electrónico S.A.
Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, BCP Securities, Inc., BofA Securities, Inc., Credit Agricole Securities (USA) Inc. y UBS Securities LLC actuaron como colocadores internacionales en el marco de la emisión de las Obligaciones Negociables por nuevos fondos y como agentes de canje internacionales en la oferta de canje (en conjunto, los “Colocadores Internacionales”) y Balanz Capital Valores S.A.U., Global Valores S.A. junto con Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. actuaron como colocadores locales de la oferta de emisión de las Obligaciones Negociables por nuevos fondos, mientras que Balanz Capital Valores S.A.U., y Global Valores S.A. actuaron como agentes colocadores locales y agentes de canje locales en el marco de la oferta de canje (en conjunto, los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del contrato de fideicomiso (o Indenture) (conforme fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con Edenor y con Banco de Valores S.A, este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.
Asesores legales de Edenor bajo derecho de Estados Unidos
DLA Piper Argentina, a través de su New York Desk, se desempeñó como asesor legal de Edenor, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo conformado por su managing partner Marcelo Etchebarne, Christopher Paci socio de DLA Piper US, el socio Joaquín Eppens Echagüe, y la asociada Daiana Suk.
Asesores legales de Edenor bajo derecho argentino
DLA Piper Argentina se desempeñó como asesor legal de Edenor, bajo ley argentina, con un equipo conformado por su socio Alejandro Noblía, y los asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo.
Asesoramiento legal interno de Edenor
La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli y la Abogada Senior Sabrina Belén Hernández brindaron asesoramiento legal interno a Edenor, en su carácter de emisor.
Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos
Clifford Chance US LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y conformado por los asociados Fernando Liu, David Rondon y Cristian Ragucci.
Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino
El Departamento de Derecho Bancario & Mercado de Capitales de Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Pedro María Azumendi, Malena Tarrío y Teo Panich.
Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia
Reed Smith LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por el socio Adam Solowsky.
