Asesoramos a Vista Energy en la emisión internacional de ONs por US$400.000.000
El 9 de octubre de 2026, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las obligaciones negociables clase XXXI adicionales simples, no convertibles en acciones, denominadas, a ser integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior (“Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales”). Las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales se emitieron por un valor nominal de US$400.000.000 (dólares estadounidenses cuatrocientos millones), en el marco del programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$4.000.000.000 (dólares estadounidenses cuatro mil millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor o medida).
Las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales son adicionales a, constituyen una única clase y votan de forma conjunta con, las obligaciones negociables clase XXXI originalmente ofrecidas mediante el suplemento de prospecto y el aviso de suscripción, ambos de fecha 30 de marzo de 2026, y emitidas por Vista con fecha 8 de abril de 2026 por un valor nominal de US$500.000.000 (las “Obligaciones Negociables Existentes”, y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales, las “Obligaciones Negociables Clase XXXI”).
Las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales, cuyo vencimiento operará el día 8 de abril de 2038 (la “Fecha de Vencimiento”), devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 7,875%. Los intereses serán pagados semestralmente, comenzando el 8 de abril de 2027 y hasta la Fecha de Vencimiento.
El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXXI se amortizará en tres (3) cuotas anuales y consecutivas, (i) la primera el día 8 de abril de 2036, equivalente al 33% del capital; (ii) la segunda el día 8 de abril de 2037, equivalente al 33% del capital; y (iii) la tercera el día 8 de abril de 2038, equivalente al 34% del capital.
La operación fue realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidenses.
Las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.
Santander US Capital Markets LLC, Citigroup Global Markets Inc. e Itaú BBA USA Securities, Inc. actuaron como Compradores Iniciales (los “Compradores Iniciales”) y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco CMF S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Mariva S.A. actuaron como colocadores locales de las Obligaciones Negociables Clase XXXI Adicionales (los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del contrato de fideicomiso (o Indenture) de fecha 8 de abril de 2026, suscripto en el marco de las Obligaciones Negociables Existentes con Vista, y Banco Santander Argentina S.A., este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro y Agente de Transferencia en Argentina y Agente de Pago en Argentina.
Asesores legales de Vista
Bruchou & Funes de Rioja: se desempeñó como asesor local de Vista, con el equipo liderado por el socio José María Bazán, y los asociados Lucía De Luca, Mariana Carbajo y Francisco Mendióroz.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP: se desempeñó como asesor legal de Vista en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Manuel Silva, los asociados Rodrigo Lopez Lapeña y Lucas Davidenco, y la abogada internacional Lara Gomez Tomei.
Asesores internos de Vista
Vista fue asesorada por sus abogados in-house, Pablo Richards y Rosario Maffrand.
Asesores legales de los Colocadores
Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: se desempeñó como asesor local de los Compradores Iniciales y los Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Roberto Lizondo y Josefina Ryberg, y los asociados Carolina Naguelquin, María Agustina Nallim y Mateo Alesina.
Linklaters LLP: se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Matthew Poulter y Emilio Minvielle, y los asociados Madeleine Blehaut y Thomas Tiphaine-Koffman.
